2016-05-20
作者：每日經(jīng)濟(jì)新聞
受市場(chǎng)搶裝潮的影響，一季度中國(guó)光伏市場(chǎng)需求出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，帶動(dòng)光伏材料需求大幅增長(zhǎng)，硅片需求持續(xù)旺盛，也延續(xù)2015年量?jī)r(jià)齊升的態(tài)勢(shì)，其利潤(rùn)已恢復(fù)到正常投資回報(bào)水平。未來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)一體化可能是行業(yè)發(fā)展其中一個(gè)新契機(jī)。
回歸正常投資回報(bào)水平
近日，每經(jīng)投資寶(微信公眾號(hào)：mjtzb2)記者了解到，國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格呈現(xiàn)出良好的反彈態(tài)勢(shì)，業(yè)界普遍看好。
有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，多晶硅價(jià)格走強(qiáng)有兩方面原因。一是需求增加。據(jù)全國(guó)硅業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年3-4月份，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為3.36萬(wàn)噸，同比大幅增加30.7%。另一方面則是供應(yīng)偏緊。4月份海關(guān)查獲多起多晶硅走私案件，使進(jìn)口料進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的難度加大，在一個(gè)月之內(nèi)就將2015年底積壓的3.5萬(wàn)噸庫(kù)存全部消化完畢，目前國(guó)內(nèi)各多晶硅企業(yè)手中均無(wú)多余庫(kù)存。
從未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)看，由于目前訂單均已簽至6月底，雖然不能指望能達(dá)到歷史上300多萬(wàn)元/噸的歷史‘天價(jià)’，但由于仍將維持供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，因此價(jià)格還有繼續(xù)上行的空間。
上海富唐資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)李忠航也告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號(hào)：mjtzb2)記者，“從光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看截止到本周國(guó)內(nèi)企業(yè)多晶硅對(duì)外報(bào)價(jià)平均在138666.67元/噸，同比去年上漲了10.93%。各家交投都非常順暢，訂單量持續(xù)飽滿，產(chǎn)能得到了很大的釋放，受益股包括通威股份、保利協(xié)鑫能源等。”
一武漢不愿具名私募人士告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號(hào)：mjtzb2)記者，“從長(zhǎng)期市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，多晶硅價(jià)格已經(jīng)很難回到多年前上百萬(wàn)，甚至數(shù)百萬(wàn)的天價(jià)，所以行業(yè)企業(yè)公司要么進(jìn)行技術(shù)革新，要么進(jìn)行整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的全系統(tǒng)布局，這其中尤以近年來(lái)并購(gòu)重組動(dòng)作頻頻的通威股份為代表。”
光伏一體化發(fā)展將受寵
李忠航告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號(hào)：mjtzb2)記者，“今年以來(lái)中國(guó)A股新能源板塊的資本運(yùn)作動(dòng)作頻頻不斷，作為全球最大的水產(chǎn)飼料企業(yè)，通威股份在做強(qiáng)做大農(nóng)牧主業(yè)的同時(shí)，率先發(fā)力強(qiáng)化在新能源產(chǎn)業(yè)的布局，收購(gòu)合肥通威太陽(yáng)能就一舉完成了對(duì)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，公司漁業(yè)與光伏雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展的模式逐漸形成，其戰(zhàn)略路徑中的“漁光一體”將成為公司新的重大增長(zhǎng)點(diǎn)。”
長(zhǎng)江證券也分析指出，目前通威股份已順利完成對(duì)永祥股份和通威新能源的并購(gòu)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，未來(lái)將形成傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與新能源光伏的雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展模式。而公司一期計(jì)劃天津、如東和西部地區(qū)合計(jì)推進(jìn)110MW的“漁光一體”及“牧光一體”項(xiàng)目，按照1MW每年貢獻(xiàn)30至40萬(wàn)元利潤(rùn)計(jì)算，新增利潤(rùn)3300萬(wàn)元至4400 萬(wàn)元;后期公司計(jì)劃三年推進(jìn)1GW，合計(jì)貢獻(xiàn)利潤(rùn)3至4億元。
長(zhǎng)城證券農(nóng)林牧漁分析師王建虎同時(shí)表示，通威股份目前已完成對(duì)多晶硅、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的收購(gòu)，并在逐步打造、完善光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的其他產(chǎn)業(yè)。未來(lái)公司將以“漁光一體”、農(nóng)戶屋頂分布式電站等商業(yè)模式為差異化競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)，帶動(dòng)飼料、光伏新能源兩大產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。 其中，“漁光一體”市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，專家粗略估計(jì)就將達(dá)上萬(wàn)億甚至數(shù)萬(wàn)億的龐大市場(chǎng)，由此可見(jiàn)通威股份的投資前景!